מהי RTGS?
RTGS ראשי תיבות של Real-Time Gross Settlement כלומר מערכת סליקה מיידית וסופית.
זוהי מערכת המשמשת בנקים להעברת כספים או ניירות ערך מבנק אחד למשנהו על בסיס “זמן אמת” ועל בסיס “ברוטו”.
התחשבנות ב”זמן אמת” פירושה שעסקאות מעובדות ברגע שהן מתקבלות ולא במועד מאוחר יותר.
היבט הסילוק ה”ברוטו” משמעו שכל עסקה מסולקת בנפרד, מבלי לקזז אותה כנגד כל עסקה אחרת.
מערכות RTGS משמשות לעסקאות בעלות ערך גבוה הדורשות סליקה מיידית.
הם חלק חשוב מהתשתית הפיננסית של מדינה, המבטיחים שהעברת כספים מתבצעת במהירות ובבטחה.
בניגוד למערכות המעבדות עסקאות בקבוצות בסופו של יום, RTGS מפחיתה את הסיכון למערכת הפיננסית על ידי
הסדרת תשלומים עם התרחשותם.
מערכת זו חיונית לניהול זרימת הכסף בין הבנקים ולשמירה על יציבות המערכת הפיננסית.
מודולים של RTGS
למערכות RTGS יש כמה תכונות מפתח המבדילות אותן מסוגים אחרים של מערכות תשלום.
תכונות אלו נועדו להקל על העברה יעילה, מאובטחת ומידית של כספים בעלי ערך גבוה בין בנקים.
להלן כמה מהתכונות הבולטות של RTGS:
התחשבנות בזמן אמת: עסקאות מעובדות ומסולקות בזמן אמת, כלומר ברגע שהן מתקבלות.
זה מבטיח שהבנק המוטב והמקבל מקבלים את הכספים כמעט באופן מיידי.
הסדר ברוטו: כל עסקה מסולקת בנפרד על בסיס אחד לאחד ללא צרור או נטו עם כל עסקה אחרת.
זה מפחית את הסיכון המערכתי, שכן כישלון של עסקה אחת אינו משפיע על אחרים.
עסקאות בעלות ערך גבוה: מערכות RTGS משמשות בדרך כלל להעברת סכומי כסף גדולים.
בנקים מרכזיים רבים או רשויות פיננסיות מגדירים מגבלה מינימלית על שווי העסקאות שניתן לעבד באמצעות RTGS
כדי להבדיל בינה לבין מערכות העברת כספים אחרות המתאימות יותר לתשלומים קטנים יותר.
מאובטחת ואמינה: מערכות RTGS משתמשות באמצעי אבטחה מתקדמים, כולל הצפנה וערוצי תקשורת מאובטחים,
כדי להגן מפני הונאה וגישה לא מורשית.
RTGS מתוכננות להיות אמינות ביותר, עם מערכות גיבוי כדי להבטיח פעולה רציפה.
סופיות מיידית ובלתי הפיכה: ברגע שעסקה טופלה וסולקה באמצעות מערכת RTGS, היא נחשבת סופית ובלתי ניתנת לביטול.
הבנק השולח אינו יכול לבטל עסקה לאחר ביצועה, דבר המספק וודאות לנמען.
מנגנוני חיסכון בנזילות: מערכות RTGS משלבות תכונות למיטוב השימוש בנזילות.
מנגנונים אלו יכולים לכלול העברת עסקאות בתור עד שיהיו מספיק כספים זמינים, ובכך לסייע בניהול הנזילות בצורה יעילה יותר.
העברות בנקאיות חוצות גבולות: בעוד שמשמשות בעיקר לעסקאות מקומיות, מערכות RTGS יכולות גם להקל על העברות חוצות גבולות,
התחברות למערכות RTGS של מדינות אחרות או דרך רשתות בינלאומיות.
המשכיות תפעולית: מערכות RTGS מתוכננות לפעול ברציפות לאורך כל שעות הפעילות שלהן, עם זמן השבתה מינימלי.
זה מבטיח שמוסדות פיננסיים יכולים לבצע עסקאות בעלות ערך גבוה ללא עיכובים.
נגישות: בעוד ש-RTGS הוא בעיקר שירות למוסדות פיננסיים, הוא מועיל בעקיפין לתאגידים ולאנשים שצריכים לבצע
או לקבל תשלומים בעלי ערך גבוה במהירות ובבטחה.
טכנולוגיית RTGS
מערכת RTGS היא אבן יסוד בתשתית פיננסית מודרנית, המאפשרת סילוק מיידי של עסקאות בעלות ערך גבוה בין בנקים.
הבסיס הטכנולוגי שלה נועד להבטיח יעילות, אבטחה, אמינות ומדרגיות.
להלן הסבר על הטכנולוגיה מאחורי מערכות RTGS:
רכיבי ליבה
מערכת עיבוד מרכזית: בליבה של RTGS היא מערכת עיבוד מרכזית, המופעלת על ידי הבנק המרכזי של המדינה.
מערכת זו אחראית על עיבוד וסילוק העסקאות בזמן אמת.
רשת תקשורת מאובטחת: בנקים ומוסדות פיננסיים מתחברים למערכת ה-RTGS באמצעות רשת תקשורת מאובטחת ומוצפנת.
רשת זו מבטיחה שנתוני עסקאות מועברים בצורה בטוחה ונשארים חסויים.
פרוטוקולי אימות והצפנה: שיטות אימות מתקדמות, כגון חתימות דיגיטליות ותעודות, מבטיחות שרק גורמים מורשים יכולים ליזום עסקאות.
פרוטוקולי הצפנה מגנים על שלמות הנתונים ועל סודיותם במהלך השידור.
טכנולוגיית חשבונות מבוזרים או מסדי נתונים: מערכות RTGS עשויות להשתמש בטכנולוגיית חשבונות מבוזרים (DLT)
או מסד נתונים מרכזי כדי לתעד עסקאות.
זה מבטיח אי-שינוי, שקיפות ויתירות, מה שמשפר את חוסנה של המערכת.
כלים לניהול נזילות: מערכות RTGS כוללות כלים לניהול נזילות, כגון מסגרות אשראי תוך-יומי.
כלים אלה מסייעים לבנקים לנהל את הרזרבות שלהם ביעילות, ומבטיחים שיש להם מספיק נזילות להשלמת עסקאות.
אינטגרציה: הבנקים משתמשים בממשקים ופתרונות תוכנה שונים כדי לשלב את המערכות הפנימיות שלהם עם ה-RTGS.
ממשקים אלו מאפשרים יצירה, שליחה וקבלה אוטומטית של הוראות ואישורי תשלום.
ביצוע
ייזום עסקה: בנק מגיש הוראת תשלום למערכת ה-RTGS בשמו או בשמו של לקוח.
הוראה זו כוללת פרטים כמו הסכום, פרטי החשבון של הנמען ומזהה עסקה ייחודי.
אימות: מערכת ה-RTGS מאמתת את פרטי העסקה ומאמתת את הבנק השולח באמצעות חתימות דיגיטליות
ומפתחות הצפנה.
הסדר בזמן אמת: לאחר האימות, המערכת מעבדת מיד את העסקה.
הוא מחייב את חשבון הבנק השולח ומזכה את חשבון הבנק המקבל המוחזק בבנק המרכזי.
אישור והודעה: מערכת ה-RTGS שולחת אישור הן לבנק השולח והן לבנק המקבל.
לאחר מכן הבנקים מעדכנים את חשבונות לקוחותיהם בהתאם ורשאים להודיע להם על השלמת העסקה.
תכונות ליעילות ואבטחה
זמינות גבוהה ושחזור מאסון: מערכות RTGS מתוכננות לפעולה רציפה, עם מערכות גיבוי ותוכניות התאוששות מאסון
כדי לטפל בתקלות ולהבטיח שירות ללא הפרעה.
מדרגיות: הטכנולוגיה בנויה לטפל בהיקפים גבוהים של עסקאות ללא ירידה בביצועים, תוך התאמת גידול במספר העסקאות לאורך זמן.
כלי ניטור ודיווח: לבנקים המרכזיים ולמוסדות המשתתפים יש גישה לכלים לניטור עסקאות בזמן אמת, המאפשרים להם לנהל נזילות,
לזהות חריגות ולעמוד בדרישות הרגולטוריות.
תאימות וטכנולוגיות רגולטוריות: מערכות RTGS משלבות תכונות כדי להבטיח עמידה בתקנות פיננסיות,
לרבות אמצעים נגד הלבנת הון (AML).
מי צריך RTGS?
מערכות RTGS הן חיוניות עבור מספר ישויות ויחידים הדורשים העברות כסף מהירות, מאובטחות ואמינות בעלות ערך גבוה.
הצורך ב-RTGS משתרע על פני מגזרים ומטרות שונות:
בנקים ומוסדות פיננסיים: הם המשתמשים העיקריים של מערכות RTGS לסילוק העברות בין בנקאיות,
המבטיחות העברת כספים מהירה ובטוחה בין מוסדות.
זה חיוני לשמירה על הנזילות וניהול שיעורי ההלוואות הבין-בנקאיים.
ממשלה ובנקים מרכזיים: לביצוע מדיניות מוניטרית, ניהול עסקאות ממשלתיות והעברת כספים בין חשבונות ממשלתיים שונים.
בנקים מרכזיים משתמשים גם ב-RTGS כדי ליישם את המדיניות המוניטרית שלהם על ידי העברת כספים לבנקים מסחריים.
תאגידים גדולים: עסקים המעורבים בעסקאות גדולות, כגון מיזוגים ורכישות, תשלומי השקעות הון או הסדרת חשבוניות גדולות,
מסתמכים על RTGS להעברת כספים מיידית כדי להבטיח השלמת עסקאות פיננסיות בבטחה.
סחר בינלאומי: חברות העוסקות בסחר בינלאומי משתמשות ב-RTGS לסילוק עסקאות יבוא / יצוא כדי להבטיח שתשלומים לספקים זרים
או מלקוחות זרים יעובדו במהירות, תוך הפחתת הסיכון הכרוך בתנודות בחילופי מטבעות.
חברות השקעות וניירות ערך: לסילוק עסקאות בניירות ערך בעלות ערך גבוה, לרבות רכישה או מכירה של מניות, אג”ח ומכשירים פיננסיים אחרים.
ניתן להשתמש במערכות RTGS להעברת כספים באופן מיידי להשלמת עסקאות אלו.
חברות משפטיות ורואי חשבון: ישויות אלה עשויות לדרוש RTGS לסילוק עסקאות פיננסיות גדולות בשם לקוחותיהן, במיוחד במקרים
של חשבונות נאמנות, הסדרי עיזבון או עסקאות עסקיות גדולות.
מערכות RTGS נפוצות
מספר מדינות ברחבי העולם מפעילות מערכות RTGS שכל אחת מהן נועדה לענות על הצרכים הספציפיים של המערכות הפיננסיות שלהן.
להלן רשימה של כמה ממערכות ה-RTGS המוכרות בעולם:
Fedwire (ארצות הברית): מופעלת על ידי הפדרל ריזרב, Fedwire היא מערכת ה-RTGS של ארצות הברית, המאפשרת העברה מיידית
של כספים בין מוסדות פיננסיים.
TARGET2 (מערכת Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer): זוהי מערכת ה-RTGS של גוש האירו
לסילוק עסקאות אירו ומופעלת על ידי הבנק המרכזי האירופי יחד עם הבנקים המרכזיים הלאומיים של האיחוד האירופי.
CHAPS: מערכת ה-RTGS של בריטניה משמשת בעיקר לעסקאות בעלות ערך גבוה שיש להסדיר באופן מיידי.
מערכת RTGS בהודו: מנוהלת על ידי הבנק המרכזי של הודו, היא מאפשרת העברת כספים בין בנקים בתוך המדינה.
EURO1 של EBA CLEARING: מערכת RTGS כלל-אירופית לעסקאות אירו, המשמשת בעיקר בנקים הפועלים בקנה מידה גדול ברחבי היבשת.
SIC: מערכת ה-RTGS של שוויץ, המנוהלת על ידי הבנק הלאומי של שוויץ, המשמשת לסילוק עסקאות פרנק שוויצרי.
BOJ-NET: מערכת ה-RTGS של יפן עבור הין היפני, המופעלת על ידי הבנק של יפן.
CIPS (מערכת התשלומים הבין-בנקאית של סין): המכונה לפעמים מערכת ה-RTGS הסינית, היא מאפשרת סילוק בזמן אמת עבור עסקאות
יואן מקומיות וחוצות גבולות כאחד.
SPEI: מערכת ה-RTGS של מקסיקו, המנוהלת על ידי Banco de México, להעברות בין בנקאיות מיידיות.
LVTS: מערכת RTGS של קנדה המאפשרת החלפת תשלומים בדולרים גדולים בצורה מאובטחת ומידית ברחבי המדינה.
SARIE: מערכת ה-RTGS של ערב הסעודית ליישוב עסקאות בעלות ערך גבוה בריאל הסעודי.
EFTPOS (העברת כספים אלקטרונית בנקודת מכירה): אמנם לא מערכת RTGS מסורתית, אך ראוי להזכיר אותה מכיוון שהיא מספקת
שירותי תשלום בזמן אמת במספר מדינות, כולל אוסטרליה וניו זילנד.
